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史上最大IPO:通用汽車重整上市
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◎2010-11-24 林建甫
通用汽車18日以每股33美元的價格重返紐約跟加拿大股市,一出場就帶動美股走高,三大指數全面收紅。盤中一度大漲9.1%,終場上揚3.6%,以每股34.19美元收盤。

  此次公開募股(IPO)普通股,獲逾七倍超額認購,通用宣布發售的普通股數量由3.65億股增至4.78億股,以每股33美元的價格計算,預估可募得157.7億美元,加上發行43.5美元的強制轉換優先股,總額達201億美元。另外,承購者將有卅天的選擇權,購買額外發行的23.7億美元的普通股,若行使超額配售選擇權,募資金額將再提高6.5億美元,IPO交易總額將攀升至231億美元。可望超越中國農業銀行今年7月的221億美元,刷新史上最大IPO的紀錄。

  此次通用汽車IPO高於預期,凸顯了進行破產重組後,投資者看好通用汽車。也為該公司兩年來不平凡的轉虧為盈歷程劃上句號。兩年前通用汽車曾乞求政府救助,而現在它則6年多來首次實現了穩定獲利。美國總統歐巴馬18號強調,通用汽車的破繭重生,證明了美國汽車業已逐漸復甦。

  擁有102年歷史的通用汽車(General Motors Corporation,通稱為GM)是全球最大的汽車製造商,旗下擁有赫赫有名的別克、龐蒂亞克、凱迪拉克、雪佛蘭、歐寶、奧斯摩比等品牌。一些傲人的紀錄有1979年全球員工曾多達85.3萬人。2001年賣出了850萬輛汽車。2002年通用售出了全球轎車與卡車總量15%的汽車。2007年通用汽車全球銷售937萬輛汽車,銷售量仍為世界第一,也是連續77年世界汽車銷售冠軍。通用汽車還曾參股鈴木、ISUZU等日本汽車公司(現已全數退股),在俄羅斯也有合資公司,通用的總部在密西根州的底特律市,另外廠房遍佈美國30州和世界32個國家。

  2008年通用汽車淹沒在金融海嘯中,2009年6月1日決定申請破產重整,以拋棄過去簽署的高成本合約與債務,在美國政府500億美元紓困後,這家百年汽車大廠,重整為品牌較少規模縮減的新公司,現在已站穩腳步。

  另外值得注意的是:作為全球兩個主要經濟體──中國和美國時運變遷的一個信號。中國最大汽車生產商上海汽車正在以約5億美元進行談判,收購通用汽車公司1%股權。在美國納稅人花費500億美元幫助該公司渡過破產重組後,要是允許國外投資者在通用汽車中持有大量股份,不少美國人民心中一定很不是滋味。
 
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