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4月3號研究報告 |
壹、 國內外經濟情勢 1. 道瓊將挑戰新高,經濟數據利多, 激勵美股三大指數上揚。 2. 布侖特原油跌破105美元,五個月來首見,利比亞叛軍將開放港口,出口看增六倍,加上美庫存增加,油價續挫壓力大。 3. 台簽FTA緩慢,出口沒勁,WEF公布,2014 年全球「市場進入」排行榜,台灣掉了20 名。 4. 美民間就業增幅 3 個月最大,3 月增加19萬人;優於預期;2 月工廠訂單成長,5 個月最強。 貳、 產業、上市公司動態 1. 聯發科拚半導體前12 強,縮小與高通差距,去年營收成長36%,增幅居業界第三,僅次美光、SK 海力士,今年可望續強。 2. 聯詠、奇景湧轉單利多,蘋果想買瑞薩驅動IC 廠,非蘋擔憂供料,擴大對台拉貨。 3. 網家今年獲利拚登峰, 加速布建倉儲、物流、將吃掉部分利潤,但有利後市,營收看增二成。 4. 三星舊機代工廠被砍單,庫存調整效應, 估將下修二成訂單,凌耀、和鑫受影響,6 月有望出現急單。 5. 智冠、橘子:今年業績會比去年好,衝刺手機遊戲 ;智冠毛利率拚回到30%、橘子Q1 可望轉盈。 6. 辜成允:台泥今年獲利2位數成長,集團三合一法說報喜,母公司Q1不淡、下半年迎旺季;中橡持穩、信昌化拚轉盈 7. 奇美材 3 月營收估月增4 成,受惠小尺寸偏光片放量挹注,Q1 表現有望和上季相當。 參、 股市動向 1. 績優題材股,買盤挺進,反服貿爭議期間, 力旺、亞崴等獲法人加持,股價漲逾17%,遇回檔可低接。 2. 清明連假,四族群high ,食品、百貸、零售、觀光等內需消費族,業績看升。 3. 再現千億量,法人買超百億拚新高, 政府偏多護盤、內外資齊買、台積電連7 漲,續戰新高。 |
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