|
把文章分享到：  |
| 7月10號研究報告 |
壹、 國內外經濟情勢
1. 台紐經合協議，5大工業受惠，今日簽署，石化、紡織、鋼鐵、運輸工具、機械立即降至零關稅
2. 全球央行，推總體審慎政策，一方面限制房貸， 阻止過度授信，避免房市泡沫化，另方面健全金融體質，避免重蹈危機。
3. 經濟弱，物價升，陸政策兩難，6 月PPI 指數負2.7，連16月衰退，CPI 年增2.7%高於預期，專家：貨幣政策儘量保持中性。
貳、 產業、上市公司動態
1. 壽險投資都更鬆綁，財部目前 7 項都更案招標，凡符合條件者皆可競標、開發
2. 面板回春，友達Q2營收重返千億，合併營收達1123 億元，不僅超越群創，並創下2010 年Q3以來單季新高
3. NB代工Q3出貨旺季不旺， 仁寶、緯創估僅個位數成長，英業達獨強，喊增逾10%
4. 2015年台積代工市占將成長至65%，德意志證券：從長線高階製程競爭力來看，應該「賣聯電、買台積電」目標價138 元
5. 創見廣穎猛，6月營收增逾2成，銷售旺季加上NAND Flash 價格跌到甜蜜點，DRAM 比重較高的威剛、宇瞻反而衰退
6. 英業達Q2筆電出貨增14%，6月衝上46 個月新高，帶動營收增4.7%，仁寶增7.5%，PC 產量季減2%比預期好。
7. 面板雙虎，6月營收褪色，群創減11.6%，友達降3.3%，大尺寸產能過剩，不利Q3 業績。
8. 軟板廠6月營收黯淡，蘋果降低庫存衝擊，嘉聯益下滑21%，創28 個月新低，台郡衰退33%。
參、 股市動向
1. 台股注活水，金管會三招引外資 ，放寬購買寶島債、投信基金限制等，將為大盤帶來1000億元資金。
2. 台股新五虎將，傳產掌旗，金可、王品入列， 精華股價有望挑戰千元，將與大立光、漢微科爭股王。 |
| |