面板廠資本支出超越晶圓雙雄
根據歷史經驗,提供工具給淘金客的人是最後贏家,提供軍火的製造商也是戰場上的最後贏家。因此提供液晶電視的面板廠的成長的爆發力不宜小覷。
農曆年後,大盤在量縮整理之時,友達(2409)及奇美電(3009)已領先創波段新高,雖然這種任何投資人都可朗朗上口的股票,有任何訊息,也早已被研究員或媒體給挖光炒爛了,但不可否認,面板產業在今年的投資市場絕對是主菜之一。由資本支出之龐大(已取代昔日的晶圓雙雄) ,可看出成長的爆發力相當驚人。
驅動IC是真正的黑馬哦
投資人是否該直接跳下去買面板股抱牢就對了呢?還是有更好的選擇?根據歷史經驗,提供工具給淘金客的人是最後贏家,提供軍火的製造商也是戰場上的最後贏家。由於各應用面板主流規格報價陸續出現下跌,恐侵蝕面板廠商第一季獲利,面板股漲勢可能牛步化。所以面板週邊的零組件可能才是真正的黑馬!首先 ,我們將焦點放在半寡占市場的驅動IC上 。
據工研院IEK調查,去年第四季我國整體IC產業產值可達新台幣三三七六億元,較上一季成長十五.四%;而去年前三季我國IC產業排名,以LCD驅動IC為主力的聯詠(3034)已擠入前十大榜單,加上我國從面板、IC製造晶圓凸塊與TCP/COF/COG等產業鏈逐步成熟,IEK預估,2005年我國大尺寸LCD驅動IC銷售將佔全球四成市場。
面板對驅動IC需求倍數成長
TFT LCD驅動IC主要功能便是在接收來自LCD控制IC的指令,輸出每一個像素所需要的電壓來控制液晶分子的扭轉程度,讓每一像素出現不同色彩與灰階,並組成一全彩畫面,因此驅動IC是液晶顯示器上的重要零組件之一。
由於面板產量大增,尺吋也越作越大,驅動IC需求量將倍數增加。此外因新一代顯示器在解析度、亮度與反應時間不斷提升的同時,晶片通道數與單一面板的IC數量也將依據需求而提高,由此可知面板所需的驅動IC數量與面板之解析度有關。目前由於面板廠商不斷推出更大尺寸的面板,加上解析度提高,需求量將隨之提高。
液晶電視是驅動IC成長主要動力
LCD TV(液晶電視)的成長為未來驅動IC成長的主要動力來源,根據市調機構iSuppli近日調高了其對於LCD TV出貨數字的預測。根據iSuppli公司表示,LCD TV價格的持續降低,不但大幅提升消費者的接受度,也增加了面板生產的效率,iSuppli預估全球LCD TV的出貨量將在二○○九年成長至七六六六萬台。iSuppli預估今年出貨三一三七萬台,較去年成長六○%。
此外Display Search 預估更為樂觀,整體二○○六年液晶電視成長率約八○%,全年液晶電視出貨量上看三八○○ 萬台。由於過去幾個月來,六代線及其以上的面板產能供過於求造成面板價格下降,使得許多LCD面板供應商的毛利空間縮減或停滯...
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