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8月27號研究報告 |
壹、 國內外經濟情勢 1. 亞股悶爆,台韓日窒息,QE 退場效應發威,全球資金大躥逃。 2. 寬鬆生變,新興股市資金大逃殺, 東協、印度受傷最重,拉美及歐非中東、金磚四國也遭外資提款。 3. 美耐久財訂單,7月銳減7.3%,降幅大於預期,以民用飛機訂單狂掉逾5成最多,僅汽車接單逆勢微增0.5%。 4. 衝量金管會祭台股三箭,因應QE 規模縮減,適時推出現股當沖、自營商可在漲跌停板進場、調降經手費。 5. 亞洲外匯存底今年恐萎縮,十國有六國下跌, 印尼降福18%最大,區域全年規模估增2.4%,13年來最小。 貳、 產業、上市公司動態 1. 聯發科平板晶片搶手,近20家大陸客戶量產,Q4 單月出貨看增五成。 2. 南科行動 DRAM Q4 爆量,可望借聯發科平台,切入對岸大廠,出貨將超越華邦電,躍國內一哥。 3. 彩晶、華映、友達紅光滿面, 品牌大廠與大陸智慧機同步拉貨,中小尺寸面板旺到年底,毛利率看俏。 4. 群光 Q3營收看旺,跨入安全監控領域,明年成為業績成長新主力。 5. 創意大單進補,Q3業績三級跳,微軟XBOX One 感測晶片開始出貨,加上台積電訂單,法人估獲利較Q2增9倍。 6. 裕日車、中華車大陸營運報喜,自主汽車品牌7月銷售,啟辰年增1.33倍、東南也逆勢增長,下半年獲利將優於上半年。 7. F-中租前7 月獲利,年增率76%,大陸業務7 月營收創今年新高,泰國部分穩定向上,法人預估整體今年EPS 挑戰6元。 參、 股市動向 1. 水泥、食品、營建出頭天, 油電雙漲,抗通膨大軍崛起,台泥、味全、華固具短線漲升優勢。 2. 利多加持,中概內需股發威, 大陸批准設立自由貿易試驗區利多,配合中秋及十一長假消費旺季,中概內需動能啟動。 |
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