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7月19號研究報告 |
壹、 國內外經濟情勢 1. 美經濟 3 喜臨門,股市衝高,上周初領失業金人數 4 個月新低、7 月企業活動強勁、褐皮書指景氣持續成長。 2. 第三方支付爭議有解了,金管會同意儲值不屬於吸收存款,但堅持不以電子票證條例為法源,將由經部訂規範,一周內再協商。 3. 手機出貨慘,諾基亞上季營收挫 24%,僅 6110 萬支,創8年來新低紀錄,整體業績下滑至 57 億歐元,低於分析師預估。 貳、 產業、上市公司動態 1. 可成吃下宏達電新單,新機種第4季推出,將採塑膠機殼,明年度相關材質比重將大增。 2. 聯電、矽品、力成搶進 3DIC 元件微小化掀風潮,半導體產業鏈卡位商機,弘塑等下游設備廠動起來。 3. 軟板 HDI 族群後市帶勁,IEK報告受惠手持裝置熱銷,臻鼎、華通等下半年營運爆發。 4. 台積展望保守,ADR 重挫,張忠謀:Q3 營收趨緩,Q4 進入淡季;ADR 盤中一度大跌逾8%。;台積成長動能減弱,Q2 營收獲利雙創新高,Q3 起面臨庫存調整,明年Q2 回溫,ADR 早盤大跌 8%。 5. 增你強廣明,Q3 接單強強滾,SanDisk 下半年展望樂觀,調升全年財測,大中華區總代理、SSD 代工廠直接受惠。 6. 7 月出貨增 3 成,中鴻 Q3 好轉,鋼價落底、買氣回籠,出貨估 16 萬公噸, 8 月盤價可望持平。 參、 股市動向 1. 蘋果概念股鴻運當頭,鴻海利多頻傳,外資連八買回補張數衝破 13 萬張,日月光、大立光等可望跟漲。 2. 外資最低,宏達電目標價麥格理砍到 92 元,高階智慧機銷售不佳,大立光、可成目標價也被調降。 3. 借券 185 億,飆歷史第3 大量,成交筆數達 313 筆,為歷史新高;英業達、宏碁、聯發科等,借券都高逾2 萬張。 |
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